Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário (2023)
- Authors:
- USP affiliated author: PICCHI, ISABELLA FRAGA - EP
- School: EP
- Sigla do Departamento: PRO
- Subjects: EMPRESAS; VAREJO; AGROPECUÁRIA
- Language: Português
- Abstract: O cerne deste estudo concentra-se na busca por estratégias de crescimento para a Agro Land, empresa de varejo agropecuário investida do fundo IP Private Equity, visando maximizar seu valor para uma futura venda a um preço mais atraente. Com o objetivo de conduzir essa empresa a uma Oferta Pública de Ações em 5 anos, o foco é analisar duas alternativas: uma possível fusão com a Minas Agro, empresa menor no mesmo segmento, e uma estratégia de crescimento orgânico, abrindo novas lojas. Ambas as estratégias prometem benefícios distintos, desde sinergias operacionais até expansão geográfica e consolidação regional, mas cada uma demanda desafios e investimentos específicos. A decisão terá impacto direto no IPO planejado, tornando essencial uma análise detalhada, envolvendo modelagem financeira, para determinar a estratégia mais eficaz na maximização do valor da empresa investida e, consequentemente, proporcionar um retorno significativo ao fundo IP Private Equity. Assim, o trabalho inicia-se com revisões contábeis, análise das demonstrações financeiras e métodos de avaliação de empresas, bem como fatores-chave do setor agropecuário. Após isso, realiza-se um detalhamento do funcionamento do setor agropecuário e avalia-se a performance do setor no cenário atual, o que é essencial para ser a base das projeções financeiras. Em seguida, é realizada uma visão geral da Agro Land e suas operações, avaliando o seu desempenho financeiro e operacional histórico em comparação com empresas listadas do mesmo segmento. A fim de avaliar as estratégias de maximização de valor da Agro Land, são desenvolvidos modelos financeiros para a compra da Minas Agro, adotando o método de Avaliação por Múltiplos, e a abertura de novas lojas nos mesmos locais. Após isso, são calculadas métricas de retorno paracada estratégia e realizam-se análises de sensibilidade para avaliar os impactos das principais variáveis nos retornos projetados. Por fim, também por meio do método de Avaliação por Múltiplos, realiza-se uma análise de retorno para o fundo IP Private Equity no cenário de venda de sua participação da Agro Land em um IPO em 5 anos. Assim, são comparados os retornos do fundo nos cenários de aquisição da Minas Agro e de crescimento orgânico da investida.
- Imprenta:
-
ABNT
PICCHI, Isabella Fraga. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário. 2023. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2023. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/f9aae8b7-caea-44b4-b90c-acd056c351f2/ISABELLA%20FRAGA%20PICCHI%20PRO23.pdf. Acesso em: 06 maio 2024. -
APA
Picchi, I. F. (2023). Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Escola Politécnica, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/f9aae8b7-caea-44b4-b90c-acd056c351f2/ISABELLA%20FRAGA%20PICCHI%20PRO23.pdf -
NLM
Picchi IF. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário [Internet]. 2023 ;[citado 2024 maio 06 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/f9aae8b7-caea-44b4-b90c-acd056c351f2/ISABELLA%20FRAGA%20PICCHI%20PRO23.pdf -
Vancouver
Picchi IF. Estratégias de maximização de valor para um futuro IPO: o caso de empresa investida de Private Equity no setor de varejo agropecuário [Internet]. 2023 ;[citado 2024 maio 06 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/f9aae8b7-caea-44b4-b90c-acd056c351f2/ISABELLA%20FRAGA%20PICCHI%20PRO23.pdf
Download do texto completo
| Tipo | Nome | Link | |
|---|---|---|---|
 |
ISABELLA FRAGA PICCHI PRO... | Direct link |
How to cite
A citação é gerada automaticamente e pode não estar totalmente de acordo com as normas
